Les données issues de la Banque de France (via Webstat et les publications officielles) montrent une croissance modérée du crédit, un accès globalement favorable, mais aussi des disparités fortes selon la taille des entreprises.
Une croissance des encours de crédit toujours positive
Selon les statistiques Banque de France, les encours de crédit aux entreprises françaises poursuivent leur progression.
La croissance annuelle des encours se situe autour de +2 %, ce qui illustre une dynamique stable malgré un contexte de taux d’intérêt plus élevés.
Pourquoi cette croissance reste stable ?
- Les entreprises continuent d’investir, notamment dans des projets structurants.
- Les banques maintiennent une politique de crédit globalement favorable.
- Les entreprises utilisent davantage le financement bancaire que les financements de marché.
👉 Cette stabilité est un signal positif pour l’économie française : le financement continue de jouer son rôle de moteur de croissance.
Crédit aux entreprises : des dynamiques très différentes selon la taille
Les données montrent des évolutions contrastées entre PME, ETI et grandes entreprises.
📊 PME : une croissance modérée mais stable
Les PME enregistrent une croissance d’encours d’environ +1,2 % en rythme annuel.
Cela reflète :
- un accès au crédit qui reste bon,
- une prudence dans la prise de dette supplémentaire,
- des décisions d’investissement mesurées.
ETI : un rythme encore plus faible
Les entreprises de taille intermédiaire (ETI) affichent une croissance autour de +0,6 %.
Cette catégorie, souvent en transition entre structure familiale et grappe industrielle, est la plus sensible :
- aux variations de taux,
- aux anticipations macroéconomiques,
- aux évolutions du coût de la dette.
Grandes entreprises : dynamique soutenue
Les grandes entreprises présentent une croissance plus vigoureuse, avoisinant +5,5 %.
Elles bénéficient :
- d’un accès privilégié aux marchés financiers,
- de notations meilleures,
- d’une capacité d’emprunt plus forte.
Évolution des taux : combien coûte aujourd’hui un crédit professionnel ?
Le taux moyen des nouveaux crédits accordés aux entreprises se situe autour de 3,4 % – 3,5 %, selon les dernières données publiées.
Pourquoi les taux restent élevés ?
- Politique monétaire européenne encore restrictive,
- inflation en voie de normalisation mais non stabilisée,
- primes de risque plus élevées.
Impact pour les entreprises
Les entreprises doivent composer avec :
- un coût du financement plus élevé qu’entre 2018 et 2021,
- un arbitrage plus important entre autofinancement et dette,
- une gestion plus serrée de la trésorerie.
Structure du financement : le crédit bancaire demeure la colonne vertébrale
En France, le crédit bancaire reste de loin la principale source de financement des entreprises.
Pourquoi les entreprises françaises privilégient les banques ?
- Relation historique solide avec leur banquier
- Solutions adaptées à la trésorerie et aux cycles d’activité
- Accès facilité pour les PME
- Souplesse des produits (trésorerie, investissement, matériel, immobilier, fonds de commerce)
🏛 H3 — Et le financement de marché ?
Les titres de dette restent principalement utilisés par les grandes entreprises.
Les PME et ETI, elles, recourent très peu aux marchés financiers.
Accès au crédit : une situation globalement favorable pour les entreprises françaises
Malgré un contexte économique plus prudent, l’accès au crédit demeure bon, en particulier pour les crédits d’investissement.
Taux d’obtention des crédits d’investissement (PME)
Les enquêtes Banque de France montrent régulièrement :
- Taux d’obtention proche de 98 % pour les PME
Un chiffre exceptionnellement élevé au niveau européen.
Crédits de trésorerie : un accès plus contrasté
Cela varie selon :
- la conjoncture,
- la qualité financière de l’entreprise,
- la relation bancaire.
Durcissement léger des conditions : un signe de prudence bancaire
Les banques restent disposées à financer, mais durcissent légèrement leurs critères d’octroi :
- plus grande attention au secteur d’activité,
- niveaux de fonds propres exigés plus élevés,
- cautionnement renforcé,
- analyse plus fine du prévisionnel et des cash flows.
Cela n’empêche pas l’octroi, mais impose :
Aux entreprises
→ de présenter des dossiers plus solides.
Aux franchiseurs
→ de structurer leur référencement franchiseur pour faciliter l’accès au financement de leurs franchisés.
Grandes tendances 2025 du financement professionnel
🔹 1. Stabilité du crédit malgré le coût élevé
Les entreprises continuent d’investir, mais avec prudence.
🔹 2. Contraction progressive des crédits de trésorerie
Fin des effets post-crise COVID et PGE.
🔹 3. Résilience du financement d’investissement
Les projets structurants continuent d’être financés.
🔹 4. Disparités fortes entre PME et grandes entreprises
Les grandes entreprises tirent la croissance des encours.
Perspectives 2026 : ce qui pourrait changer pour les entreprises
Stabilisation des taux
Les banques centrales laissent entendre une stabilité, voire une détente des taux si l’inflation continue de décroître.
Demande de financement à surveiller
Si la croissance repart, les besoins d’investissement augmenteront.
Finance verte et obligations durables
Croissance attendue des financements orientés RSE.
Renforcement du rôle des courtiers en financement
Les banques sont plus exigeantes → la qualité du dossier devient déterminante.
Conclusion : que retenir du financement des entreprises en octobre 2025 ?
La photographie des données Banque de France montre :
- une croissance des encours positive mais modérée,
- un coût de crédit plus élevé,
- un accès au financement toujours bon,
- un marché du crédit stable,
- des différences marquées entre PME/ETI/GE.
➡️ Pour les dirigeants, franchiseurs et franchisés, la maîtrise du financement professionnel est plus stratégique que jamais.
➡️ Pour les réseaux, structurer leur référencement franchiseur devient essentiel pour garantir l’accès au financement à leurs franchisés.
Source
Banque de France – Statistiques du financement des entreprises (Webstat & publications officielles)